Türkiye’de ilk bireysel emeklilik fonu derecelendirmesi Yapı Kredi Portföy’den

Yapı Kredi Portföy, yöneticisi olduğu üç bireysel emeklilik fonuna, uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’den aldığı fon kalitesi notu ile Türkiye’de bir ilke daha imza attı. Fitch Ratings, Yapı Kredi Portföy’ün yönetiminde olan üç adet bireysel emeklilik fonunu yüksek kalite notu ile değerlendirdi. Böylece, Yapı Kredi Portföy’ün yönetimindeki emeklilik fonlarının kalitesi de bir uluslararası derecelendirme kuruluşu tarafından tescil edilmiş oldu. Yapı Kredi Portföy, bu yıl Mart ayında da Fitch Ratings tarafından Portföy Yönetimi alanında global standartlarda en yüksek derecelendirme notunu ifade eden Highest Standards (tur) notuna layık görülmüştü. Ayrıca Mayıs ayında yine Fitch Ratings, Yapı Kredi Portföy’ün yönetiminde olan dört adet yatırım fonunu yüksek kalite notu ile değerlendirmiş, Türkiye’de ilk defa yatırım fonu bir uluslarası derecelendirme kuruluşu tarafından ölçümlenmişti.

Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (TL) Grup Emeklilik Yatırım Fonu’na “Güçlü” (Strong), Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu ile Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu’na ise “Yeterli Nitelikte” (Satisfactory) notu verdi.

Uluslararası derecelendirme kuruluşları bu değerlendirmeyi, yatırım ve risk yönetimi süreçlerindeki uzmanlık kalitesi, makroekonomik ve teknik analizler ile beslenen araştırma süreçleri ve yatırım komitelerinin etkinliği gibi global standartlarda belirlenmiş fon kalite kriterlerini baz alarak yapıyor.

Fitch’in global fon derecelendirmesi kriterleri ışığında değerlendirdiği ve “Güçlü” notuna layık gördüğü Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (TL) Grup Emeklilik Yatırım Fonu,  ağırlıklı olarak para piyasası ve sabit getirili enstrümanlar ile özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapıyor. Fitch tarafından “Güçlü” notu alan bu fon maksimum yüzde 50 oranında hisse senedi taşıma stratejisi sayesinde getiri potansiyelini artırmayı amaçlıyor. Herhangi bir yatırım kısıtlaması olmayan fonun yönetim stratejisi ise değişen piyasa koşullarına göre fonun portföy yöneticisi ve yatırım komitesi tarafından en uygun portföy dağılımı yapılarak belirleniyor.

Varlık seçimi yapılırken yararlanılan kantitatif modeller, senaryo analizlerinin etkinliği ve sabit getirili enstrümanlar içinde performansta fark yaratabilecek varlıkların seçim becerisi dikkate alınarak verilen “Yeterli Nitelikte” notu ile derecelendirilen Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu ise ağırlıklı olarak para piyasası ve sabit getirili enstrümanlar ile özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapıyor. Fon, performansta fark yaratmak amacıyla yabancı para ve hisse senedi gibi enstrümanları da yatırım portföyüne dahil edebiliyor.

Fitch’den yatırım sürecindeki uzmanlığının ve sabit getirili enstrümanların içerisinden performansta fark yaratabilecek varlıkların seçim becerisi değerlendirilerek verilen “Yeterli Nitelikte” notu alan Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu da portföyünün en az yüzde 80’i ile devlet borçlanma araçlarına yatırım yapıyor ve faiz geliri elde etmeyi hedefliyor. Performansta fark yaratmak amacıyla fon ayrıca limitli miktarlarda özel sektör borçlanma araçları ve hisse senetlerine de yatırım yapıyor.

Fitch, Yapı Kredi Portföy’ün yöneticisi olduğu Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek (TL) Grup Emeklilik ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Esnek Emeklilik fonları üç ve beş yıllık bazda Thomson Reuters’ın bir kuruluşu olan ve yatırım fonlarını derecelendiren Lipper Global Karma Varlık TL Konservatif (Global Mixed Asset TRY Conservative) kategorisindeki fonlardan, Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik fonu ise yine üç ve beş yıllık bazda Lipper Global Bono TL (Global Bond TRY) kategorisindeki fonlardan çok daha yüksek oranda performans sergilediğini teyit etti.