Bankalar, 2010’un son çeyreğine ilişkin verileri tek tek açıklamaya başladı. Halkbank’ın dördüncü çeyrek finansal sonuçlarını değerlendiren Global Menkul Değerler Analisti Sevgi Onur, “Halkbank, dördüncü çeyrek finansal sonuçlarında, piyasa beklentisinin altında ve 500 milyon TL kâr açıkladı. Bu bizim beklentimiz olan 581 milyon TL?nin de yüzde 14 altında kalıyor. Bankanın 12 aylık kârı 2 milyar 10 milyon TL olup, yıllık bazda yüzde 23 artışa işaret etmektedir. Menkullerden elde edilen kuvvetli faiz gelirleri, güçlü komisyon gelirleri ve GYO için yapılan 181 milyon TL değerleme geliri kârlılığı 4Ç’de olumlu etkiledi. Ancak 49 milyon TL kambiyo zararı kârlılık üzerinde baskı yarattı” diye açıklama yaptı. Analist Sevgi Onur değerlendirmesinin devamında şunları ifade etti:
“Banka kredileri çeyreksel bazda yüzde 9, yıllık bazda ise yüzde 37 arttı. Özkaynak kârlılığı ise yüzde 30 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca, 3. çeyrek itibarıyla yüzde 4.1 olan takipteki krediler rasyosu 4. çeyrekte yüzde 3.8?e geriledi. Mevduat tabanı bir önceki çeyreğe göre yüzde 6 arttı. 2011 yılı için krediler ve mevduat kalemlerinde yüzde 22 ve yüzde 17 artış öngörüyoruz.
4Ç sonuçlarını değerlendirdiğimizde, banka için 1 yıllık hedef fiyatımızı 17.50 TL?den 16.90 TL?ye indiriyoruz. Yeni hedef fiyatımızın yüzde 37 artış potansiyeli bulunmaktadır. Banka için AL tavsiyemizi koruyoruz.
Bankanın 2011 tahmini F/K oranı 8.1, F/DD oranı 1.73, 2012 tahmini F/K oranı 7.5, F/DD oranı ise 1.45 olmaktadır. Banka yüzde 22 iskontolu işlem görmektedir.”
sitesinden daha fazla şey keşfedin
Subscribe to get the latest posts sent to your email.